Tesla keskusteli Piper Sandlerin kanssa hankkeistaan raskaan liikenteen Semi-mallista, humanoidirobotti Optimuksesta, Robotaxi-palvelun laajentumisesta Austinissa sekä FSD-ohjelmiston seuraavasta versiosta. Sijoituspankin muistiinpanon mukaan yhtiö tähtää merkittävään tuotantorampiin ja ohjelmistopäivityksiin, mutta korostaa datalähtöistä etenemistä ja sääntelyvaatimuksia.
Keskeiset havainnot
- Semi tähtää massatuotantoon vuonna 2026 Nevadan Reno-alueella, pilottiajot jatkuvat kumppaneilla.
- Optimuksen rooli kasvaa tehtaissa; mahdollinen ulkoisen myynnin hinnoittelu voi olla perusteltu, jos robotti tekee pitkiä vuoroja.
- Robotaxi laajensi geofenciaan Austinissa noin 170 neliömailiin; kalusto kasvanut arviolta 50 % (tarkkaa määrää ei kerrottu).
- FSD v14 odotetaan syys–lokakuussa; merkittävästi suurempi mallikoko ja lupa vähemmän kuljettajan huomautuksia, kun turvallisuus vahvistetaan.
- Piper Sandler pitää ylipainosuosituksen ja 400 dollarin tavoitehinnan.
Semi-ohjelma siirtyy kohti massatuotantoa
Tesla valmistelee Semi-kuorma-auton massatuotantoa vuodelle 2026 uudessa tehtaassa lähellä Renoa. Pilottikäyttö suurasiakkaiden logistiikassa on auttanut hiomaan suorituskykyä ja käyttötapausta. Vaikka pankki on aiemmin ollut varovainen odotuksissaan, se näkee selviä merkkejä merkittävästä tuotantorampista.
Optimus skaalautuu tehtaissa ja asiakkailla
Optimus-robotti työskentelee jo rajatuissa tehtävissä Teslan tehtailla, mutta sen vastuualueen odotetaan kasvavan selvästi vuoteen 2026 mennessä, esimerkiksi osien siirrossa ja stagingissa. Pankin mukaan, jos robotti pystyy työskentelemään pitkiä, jopa 18 tunnin vuoroja, noin 100 000 dollarin hintalappu voisi olla taloudellisesti perusteltu monille asiakkaille.
Robotaxi laajenee Austinissa
Austinissa geofence-alue lähes kaksinkertaistui ja kattaa nyt arviolta 170 neliömailia, mikä on laajempi kuin useilla kilpailijoilla. Tesla kertoi myös kasvattaneensa ajoneuvomäärää noin 50 prosentilla, vaikka tarkkaa lukua ei julkaistu. Laajennus viittaa palvelun kiihtyvään skaalaukseen ja datan keruun painotukseen.
FSD v14: suurempi malli, vähemmän huomautuksia
Seuraava FSD-versio (v14) on Teslan mukaan tähtäämässä julkaisuun varhain syksyllä. Yhtiö kuvaa päivitystä merkittäväksi: mallin parametreja on moninkertaistettu ja tavoitteena on vähentää kuljettajalle annettavia huomautuksia, kunhan todellisen maailman turvallisuus vahvistetaan. Piper Sandler arvioi, että päivitys voisi tuoda kuluttajille Austinissa käytössä olevan Robotaxi-ohjelmiston tasoisen kokemuksen, mikäli sääntely sen sallii.
Sijoittajanäkemys
Piper Sandler toistaa osakkeelle ylipainon ja 400 dollarin tavoitehinnan. Pankki näkee arvonajureina Semi-tuotannon rampin, Optimuksen kaupallistamisen mahdollisuuden, Robotaxi-palvelun laajenemisen sekä FSD-ohjelmiston merkittävät mallipäivitykset, mutta huomauttaa sääntely- ja toteutusriskien säilyvän.
